广船国际(600685）是国内唯一具有客滚船和半潜船业绩的船厂，公司在灵便型成品油船和化学品船这两种船舶产品招标中具有较强的议价能力和盈利把握。07年一季度净利润大幅增长461%，其中造船业务净利润增长510%，中期净利润保守预测增长350%以上，而第三第四季度又是造船旺季，完工量将远超前两季度，因此保守预测07年每股收益在1.42元以上。

　　广船国际是中船集团在珠江三角洲最优质的一块资产，如果被沪东重机吸收，则广船国际也将具有和沪东重机一样的成长前景，如果广船国际被保留作为灵便型液货船以及特种船制造基地，则中船集团必定会注入资产以扩大广船国际的产能，广船国际具有比中船集团整体资产更好的增长前景。广船国际原来拥有1座4万吨级和2座6万吨级的船台，1座1万吨级的船坞，06年开始对4万吨船台进行改造，1万吨船坞改造成5万吨级，新上2台300吨吊车替代原来 100吨级的吊车，并在四会和肇庆建造分段厂，估计07年可以提供2-3万吨的分段加工量，08年达产后每年可以提供5万吨分段加工量，公司造船能力将从 06年的45万载重吨左右提高到60万载重吨左右，产能增加30%左右。

　　平安证券分析师王合绪认为，鉴于广船国际在细分行业的优势地位，以及未来5年订单的确定，完全可以支撑07年30倍以上的市盈率。预测07、08年每股收益分别为1.42元和1.96元，合理价位42.6左右，给予"强烈推荐"评级。